三只松鼠IPO等了两年,将于两日后上会

三只松鼠IPO等了两年,将于两日后上会

假如 继续等候 ,三只松鼠可能被良品铺子超前上市——后者现已 于2018年6月和2018年12月两次提交招股书

杨立赟

三只松鼠IPO等了两年,将于两日后上会

记者|杨立赟

三只松鼠终于要上会了。

证监会布告 显示,5月16日,证监会第十八届发行审核委员会将召开2019年第40次发行审核委员会工作会议,休闲零食物 牌三只松鼠股份有限公司将上会承受 审核。

这间隔 三只松鼠2017年3月提交招股书,现已 曾经 了两年。

2017年3月29日,三只松鼠向证监会递交招股说明书,半年后,在10月21日其IPO审核状态变更为“中止审查”。当时,三只松鼠回复界面新闻称,中止审核的原因主要是签字律师离职所构成 的 。

在此期间,三只松鼠于2017年8月和10月两次被国家和当地 食药监局通报食物 安全问题。国家食药监总局发布《总局关于3批次食物 不合格状况 的通告》显示,在天猫商城出售 的标称三只松鼠股份有限公司出产 的开心果,霉菌检出值为70 CFU/g,比国家规范 规则 (不超过25 CFU/g)高出1.8倍。安徽省食药监局通报,三只松鼠出产 不符合 食物 安全规范 的食物 、未按规则 对收购 的食物 原料进行查验 的行为,对该公司予以没收违法所得2505.89元并罚款5万元的行政处分 。

到2017年10月底,三只松鼠更新了招股说明书,IPO请求 恢复正常审核,定于12月13日首发上会。然而就在上会前一晚,证监会布告 称,鉴于三只松鼠尚有相关事项需要进一步核查,抉择 取缔对三只松鼠发行申报文件的审核。

据《证券时报》当时报导 ,处于上市沉默 期的三只松鼠在12月初收到匿名邮件,自称是自媒体团队,要求三只松鼠与其联络 、出资500万元与之“合作”,不然 将对外公开“相关负面信息”。三只松鼠方面回绝 其要求,选择通过法令 维权。

直到上一年 6月,三只松鼠在证监会的审核状态显示为“预先披露更新”,意味着它进入了IPO排队阶段。假如 继续等候 ,三只松鼠可能被良品铺子超前上市——后者现已 于2018年6月和2018年12月两次提交招股书。

三只松鼠的招股书显示,该公司方案 于深圳证券交易所上市,本次公开发行股票数量不低于发行后股份总数的10%,且本次发行的股票数量不低于4000万股。中国国际金融股份有限公司担任其保荐人(主承销商) 。上市征集 资金将主要用于全渠道营销网络建设、供给 链体系晋级 、物流及分装体系晋级 三个项目。其间 ,全渠道营销网络建设项目主要包括无线自营 APP、线下体验店和全渠道信息化体系 三个模块,线下体验店东 要侧重于二、三线城市,方案 于2年建设期内使用募投资金完成100家门店布局,门店将以租赁的形式进行运营 。

三只松鼠IPO等了两年,将于两日后上会

三只松鼠于2012年2月建立 于安徽芜湖,现在 其创始人章燎原通过直接和直接 方式算计 控制本公司48.34%的有表决权的股份,是公司的控股股东及实践 控制人。公司本次发行完成后,章燎源将持有40.07%的本公司股份,仍将坚持 相对控股方位 。

这家公司的主要竞争对手一类是以线下休闲食物 出产 或零售为主要事务 的企业,如洽洽食物 来伊份等;另外一 类为食物 或休闲食物 线上零售企业,如中粮我买网、百草味等。其间 ,洽洽、来伊份、好想你均已上市,而百草味于2016年被好想你收购。

招股书披露,从2014年到2016年,三只松鼠的的营业收入从9.24亿元迅速增加 到了44.23亿元,年复合增加 率为118.72%;2017年1-6月营业收入为28.94亿元。净利润则从2014年的亏本 1286.49万元,增加 至2016年的2.37亿元;2017年前六个月达2.41亿元。从2014年至2017年6月,公司毛利率分别为 24.15%、26.90%、30.20%以及 30.90%,虽然呈现安稳 增加 趋势,但是 相比其他几个竞品,毛利率仍然低于均匀 水平。

三只松鼠IPO等了两年,将于两日后上会

图片来历 :三只松鼠招股书

现在 ,三只松鼠的产品组合掩盖 坚果、花茶、干果、零食、果干等品类超过200种单品,但在主营事务 构成中,坚果产品仍然是主要贡献,2014年至2017年前六个月,坚果类产品的出售 收入占公司主营事务 收入的比重分别为87.85%、80.44%、69.83%及68.51%。因此,坚果产品的运营 状况 将直接影响公司的运营 业绩,而在竞争日益剧烈 的坚果市场,这将成为一个潜在的风险。

三只松鼠在招股书提及,假如 未来短时间 市场需求及消费者消费惯呈现 较大变化导致对坚果产品的需求呈现 巨大动摇 ,将对公司业绩形成 较大影响。