MSCI二次扩容,A股有这些投资机遇你要抓住!

  5月14日清晨 ,摩根士丹利资本国际指数公司(MSCI)发布5月半年度指数审议成绩,将中国大盘A股的归入 因子由5%提高 至10%,并同时公布新归入 和剔除的个股名单。此次指数审议成绩将在5月28日收盘后生效。

  川财证券首席策略分析师邓利军认为,创业板大盘股将初度 归入 ,外资对新兴产业配置比例有望提高 。从行业角度来看,首要 ,A股归入 MSCI指数的归入 因子由5%提高 至10%,外资配置比例居前的行业有望取得 资金流入,如食物 饮料、家电、非银行金融、银行等;其次,创业板个股归入 MSCI指数后,外资对新兴产业板块的配置比例有望提高 。新兴产业上市公司主要分布 在医药、电子元器件、核算 机、机械等板块。创业板中外资相对偏好医药板块,此次归入 MSCI指数的创业板个股中,医药板块成分股自在 流通市值占比为32%。

MSCI二次扩容,A股有这些投资机会
你要抓住!

  海外资金安身 于长时间 投资,投资理念较为成熟。以大金融、大消费为代表的那些流动性好、现金流充裕、业绩安稳 的白马蓝筹股,有较高确实 定性收益,值得长时间 投资。

  从成分股的行业分布 状况 来看,中国大盘A股中归入 比重较高的行业有银行、非银金融、食物 饮料、医药生物、房地产、电子、汽车等,行业的集中程度相对较高。MSCI显着 偏好金融板块和消费板块,银行和非银金融两个行业的占比算计 达到32.36%。和大盘股标的相比,中盘股标的没有显着 地偏好金融和消费,在各板块间的分布 相对均衡。

  在长城证券分析师汪毅看来,虽然 北上资金短时间 体现 为净流出,中长时间 来看,金融市场继续 对外开放的趋势不会改变,A股国际化的进程仍在不断推进。MSCI扩展 归入 比例、归入 富时罗素指数、归入 规范 普尔指数等工作 一共 可能带来约6000亿元人民币的海外增量资金。外资的持股规模和持股比重有望继续 扩展 ,外资的话语权也将不断提高 ,价值博弈投资风格有望强化。建议注重 MSCI扩展 归入 比重等外资可能提前布局的重要时间窗口,尤其是外资偏好的大金融、大消费领域的价值蓝筹。

  “行业配置建议上,市场动摇 之中建议注重 结构性机遇 。注重 MSCI比例提高 和通胀抬升布景 下的相关机遇 ,部分消费和金融板块的阶段性配置价值;交易 战晋级 使得全球避险情绪提高 ,注重 贵金属、军工等方向;近期加速调整之后,随同 科创板正式上市临近,可以考虑从头 布局科技立异 主线,建议自下而上精选优质个股。”汪毅表明 。

  中信建投证券分析师张玉龙认为, MSCI初度 归入 与扩展 归入 前三个月,净流入最大的前五个行业有3个重合,分别为非银金融、食物 饮料和银行,而这三个行业也是在MSCI归入 标的中市值占比最高的三个行业。我们对归入 MSCI的标的按市值与股份数量进行统计,发现入选MSCI新兴市场指数的市值排名前十的行业包括,银行(9.3万亿)、非银金融(4.6万亿)、食物 饮料(1.8万亿)、采掘(1.6万亿)、建筑(1.3万亿)、化工(1.2万亿)和汽车(1.2万亿);从股票数量角度排序,非银金融(14.1%)、银行(8.6%)、医药生物(6.3%)、公用事业(5.9%)、房地产(5.9%)建筑装饰(5.4%)、汽车(5.4%)、走运 (5.4%)、化工(5.0%)和有色(5.0%)。与沪深300指数行业市值构成比照 ,超配银行、非银金融而低配传媒、通讯 。曾经 归入 因子扩展 后,北上资金会在归入 前3个月显著流入在标的中市值占比较高的银行、非银金融和食物 饮料行业。但值得留意 的是,第二次扩展 归入 的效果较初度 归入 有所削弱 ,我们认为主动型资金配置行为受MSCI影响逐步钝化。在MSCI归入 标的中占比较高的金融消费龙头在本次扩容中仍会获益 ,但边际效果将继续 削弱 。

  - 新闻多一点 -

  一个全面开放的中国资本市场已见雏形

  MSCI二次扩容,适应 了国际投资者的投资需求,为中国资本市场国际化开展 提供了杰出 平台,也为沪深交易所深化 推进国际化进程提供了重要契机。沪深交易所要坚持依法全面从严监管,不断提高 风险防控能力,维护市场平稳运转 ,并在此基础上,继续 加强国际合作,推进原则 、效能 与国际接轨,完善境外投资者效能 体系建设,以更加开放的姿态迎接境外投资者,着力提高 技能 能力,做好多样化市场联通模式或产品合作的技能 储藏 ,为境表里 投资者提供杰出 的投资环境,努力将沪深交易所打形成 境外投资者投资中国高成长 上市公司的纽带和桥梁。